8月7日，黨中(zhōng)央、國務院決定開(kāi)啓第四批中(zhōng)央環境保護督查工(gōng)作。據環保網官方消息稱，已經組建8個中(zhōng)央環境保護督察組，分(fēn)别對吉林、浙江、山東、海南(nán)、四川、西藏、青海、新疆（含兵團）開(kāi)展督察進駐工(gōng)作，實現對全國各省（區、市）督察全覆蓋。此次督察以迅雷不及掩耳之勢展開(kāi)，在今天，中(zhōng)央第五環境保護督察組已經率先進駐四川展開(kāi)督察工(gōng)作。根據安排，8個中(zhōng)央環保督察組将于接下(xià)來的一(yī)周陸續進入各省市。

在此前的督查中(zhōng)，北(běi)方藥業被樹(shù)立爲典型，對該企業5名監管人員(yuán)實行監視居住，2名高管人員(yuán)進行取保候審，并對北(běi)方藥業采取停産整治措施，明确達不到整改要求不能複産。而這一(yī)次依然會在醫藥行業抓典型。

醫藥行業向來是被環保督查的重點，而原料藥企業則是重中(zhōng)之重。就目前國家層面的對環保的要求是鐵拳出擊，治污決心空前。據此前的要求，截止6月底，京津冀周邊地區28個城市均核查出“散”、“亂”、“污”企業，共約有17.6萬家。環保部的要求是，對于無法升級改造達标排放(fàng)的企業，今年9月底前一(yī)律關閉。

環保的升級，爲醫藥産業帶來的是原料藥行業洗牌。時間往前推三五年，原料藥企業爲了規避環保壓力，逐步将生(shēng)産基地由沿海地區轉向了内蒙、甘肅等經濟欠發達的西北(běi)，但現在環保全國一(yī)盤棋，而非各地标準不一(yī)的時代，在這輪的環保升級中(zhōng)，一(yī)大(dà)批小(xiǎo)型原料藥企業将被徹底踢出局。

浙江台州向來是原料藥企業頗爲集中(zhōng)的地區，在2001年之前有2000餘家制藥企業，主要以生(shēng)産原料藥和中(zhōng)間體(tǐ)的中(zhōng)小(xiǎo)企業爲主，但在今年台州市更換環保部門領導之後，加大(dà)環保整治力度，台州關停近千家醫藥化工(gōng)廠，截止目前僅剩百餘家。台州環保治理對原料藥企業的威力可見一(yī)斑。

那麽，在當前的環保整頓下(xià)，全國會有多少家原料藥企業出局？未來那些企業會成爲真正的赢家？

1、環保重拳下(xià)，70%的原料藥企出局！

對于環保的整治，除了國家層面排除督察組之外(wài)，近期，國務院還下(xià)發了《國務院關于修改<建設項目環境保護管理條例>的決定》，該條例将于今年10月1日起施行。其中(zhōng)提到，改建、擴建項目和技術改造項目必須采取措施，治理與該項目有關的原有環境污染和生(shēng)态破壞。對未落實防治環境污染措施、未建相館配套環境保護措施等制定了明确的罰款條例。新修訂的條例中(zhōng)，企業一(yī)旦不能達到要求，則是有“責令關閉”的風險。

從整體(tǐ)環保的要求角度而言，決定原料藥企業生(shēng)存與發展的絕非簡簡單單的産品問題，而是環保，企業污染控制能力決定了原料藥企業能否持續的保持良好的發展。

近期價格處于低迷狀态的VE和硫氰酸紅黴素也正在因爲環保顯出漲價潛力。我(wǒ)國大(dà)部分(fēn)VE産能集中(zhōng)在浙江地區，而中(zhōng)央環保組近日已經入駐浙江，環保重壓必将使得部分(fēn)浙江地區部分(fēn)VE廠家停産檢修，未來市場将呈現小(xiǎo)幅反彈。

再如硫氰酸紅黴素，目前國内産能總體(tǐ)供大(dà)于求，但因其污染處理成本高，近兩年國内外(wài)多家企業退出硫氰酸紅黴素生(shēng)産，産業集中(zhōng)度上升，具有國際先進水平環保設備的科倫藥業将成爲行業領軍者。
事實上，環保成本加大(dà)帶來的行業大(dà)洗牌以及龍頭凸顯的威力在幾年前就已經顯現。

以原料藥代表性企業海正和新和成爲例，海正藥業2015年環保支出相對2013年增長超過50%，新和成2015年環保支出增幅較2013年增幅超過3倍。環保投入包括前期的設備投入和後期的持續人力、資(zī)源投入，收入規模小(xiǎo)的企業無法承擔，再加上此前原料藥門檻低、利潤薄，企業應對産品升級開(kāi)發和環保的動力嚴重不足，關停是最常見的選擇。

“不環保就會死。”中(zhōng)國化學制藥工(gōng)業協會執行會長潘廣成曾告訴《E藥經理人》，“新環保法實施後，原料藥企業環保投入在不斷增加。”環保要求提高了原料藥行業的技術壁壘，迫使企業通過環保技術和工(gōng)藝塑造自己的核心競争力，原料藥行業正在擺脫散亂無序、低價競争的狀态，在這個過程中(zhōng)，原料藥品種迎來漲價潮，企業一(yī)旦能跨過環保門檻，也将迎來有别于轉型的新一(yī)輪發展良機。

根據公開(kāi)數據顯示，中(zhōng)國原料藥企業，小(xiǎo)型企業占比爲77.04%，但收入卻僅占40%。而大(dà)型企業以4.17%的數量規模，卻占整個原料藥總收入的33%。所以，從全國整治力度，以及台州案例所呈現的數據，至少原料藥市場中(zhōng)77.04%的小(xiǎo)型企業将被首先淘汰出局，這絕非危言聳聽(tīng)，在國家大(dà)力整頓環保的當下(xià)，或許出局的企業會大(dà)于這個數字。

2、洗牌之後的赢家是誰？

對于原料藥行業而言，往前推三五年，那一(yī)定是一(yī)個不轉型必死的年代。石藥集團、華海藥業等一(yī)大(dà)批企業被稱之爲原料藥企業中(zhōng)轉型的典範，但是現在毫不諱言地說，不轉型也會活得很好，不過，這得分(fēn)是誰。

2016年11月1日以來，哈藥集團制藥總廠上調青黴素工(gōng)業鹽價格至50元/BOU；國内維生(shēng)素B1廠家停止對外(wài)報價，維生(shēng)素B1漲價預期增強；中(zhōng)化帝斯曼制藥将統一(yī)上調頭孢類原料藥價格；華北(běi)制藥河北(běi)華民藥業上調口服頭孢原料藥價格，頭孢氨苄最新報價300元/公斤；頭孢拉啶價格穩定390元～395元/公斤；頭孢羟氨苄價格430元～440元/公斤。

很明顯，環保整治力度的加大(dà)，必然會淘汰一(yī)大(dà)批中(zhōng)小(xiǎo)型，無力于環保升級的企業，這批企業将在接下(xià)來的一(yī)兩年内被清除出局，他們留下(xià)來的市場則會被那些現在手握重金、大(dà)力提升自己對環保能力的企業搶奪。

這種因環保問題而使得優秀企業勝出、行業集中(zhōng)度提升的例子，在過去(qù)也數見不鮮。以林可黴素爲例，林可黴素國内曆史産量在1500-4000噸之間，主要生(shēng)産廠家包括南(nán)陽普康藥業、河南(nán)天方藥業兩家，産能均在1000噸以上。受前期環保事件影響，南(nán)陽市政府責令南(nán)陽普康藥業在2014年12月31日前停産。停産的南(nán)陽普康藥業是的之後林可黴素供給下(xià)降，2015年林可黴素價格便大(dà)幅上漲，讓河南(nán)天方藥業賺得盆滿缽滿。

其實，現在一(yī)大(dà)批原料藥龍頭企業已經享受到了環保整治帶來的紅利。根據工(gōng)信部發布的《2016年醫藥工(gōng)業主要經濟指标完成情況》，2016年我(wǒ)國醫藥工(gōng)業規上企業利潤總額增長15.6%，而原料藥行業增長了25.9%。在主營業務收入增速低于行業整體(tǐ)的情況下(xià)，原料藥企業的利潤增速卻跑在了行業前頭，顯然，價格因素功不可沒。

數據顯示，目前新三闆共有63家主營業務爲化學藥品原料藥制造的企業，其中(zhōng)以中(zhōng)間體(tǐ)（原料藥的上遊）爲主營業務的有31家，以原料藥爲主的32家。從幾家原料藥企業的年報中(zhōng)可以看出，從2016年開(kāi)始的這波原料藥漲價潮讓他們迎來了新的賺錢潮。

其實，未來怎樣的原料藥企業會賺錢，已經一(yī)目了然。随着環保壓力的進一(yī)步增大(dà)，一(yī)些環保不達标的産能将逐步退出，而一(yī)些龍頭企業，其治污水平較高，環保因素對其影響相對較小(xiǎo)，随着小(xiǎo)産能的逐漸退出，維生(shēng)素行業集中(zhōng)度有望進一(yī)步提高，龍頭企業則有望持續受益。

來源: 醫藥地理