對于跨國藥企來說，2017年上半年可謂喜憂參半。一(yī)方面，降價、控費(fèi)成爲醫藥行業的常态，原研藥高溢價的優勢不複存在，藥價談判以價換量也不達預期；但另一(yī)方面，臨床試驗規則放(fàng)開(kāi)、進口藥加快審批也爲創新藥快速進入中(zhōng)國市場帶來新的機遇。

據不完全統計，截至目前共有7家跨國藥企公布中(zhōng)國市場上半年業績。7家企業在華均取得了驕人的成績，其中(zhōng)拜耳、輝瑞、賽諾菲均在中(zhōng)國實現了雙位數的高速增長，諾和諾德、阿斯利康亦實現了較好的個位數增長。其中(zhōng)，中(zhōng)國市場增速均高于同期的全球業績增速，輝瑞、諾華、阿斯利康在全球業績表現不如人意的情況下(xià)，在華也實現了良好的增長。

綜合分(fēn)析來看，産品創新、商(shāng)業模式創新、以及覆蓋本土研發需求是跨國藥企在華增長的主要原因。在中(zhōng)國新一(yī)輪醫改背景下(xià)，跨國藥企正在迎來轉型的關鍵時期，打造自身的不可替代性，以及選擇适合切入的市場戰略變得尤爲重要。在這個過程中(zhōng)，有輝瑞、阿斯利康、諾華等主打産品創新，也有拜耳、賽諾菲等布局商(shāng)業模式創新。

1.賽諾菲：增速最快

第二季度，賽諾菲全球業績表現平平，僅實現了0.6%的微弱增長，新興市場仍是其業務的主要推動力。其中(zhōng)，中(zhōng)國市場爲賽諾菲創造了43.3億元的銷售額，同比增長15.4%，增長強勁。

五聯疫苗潘太欣是賽諾菲在華增長的主要驅動力，這表明，山東疫苗事件之後，中(zhōng)國的疫苗業務正在逐漸恢複。此外(wài)，賽諾菲是在華堅定走基層戰略的跨國藥企之一(yī)，其産品也圍繞糖尿病、心血管、中(zhōng)樞神經系統、腫瘤産品等基層市場需求旺盛的藥物(wù)進行布局，拓寬市場渠道。目前，賽諾菲的基層醫療事業部團隊已經擴展到1000多人，業務團隊遍布25個省，超過19個城市的3500多個社區衛生(shēng)服務中(zhōng)心，超過1300個縣，覆蓋全國80%的縣域人口。

賽諾菲還是創新商(shāng)業模式和數字化醫療的積極實踐者。在提供解決方案方面，賽諾菲針對某種疾病推出單獨産品，跟蹤整體(tǐ)疾病發展，并積極與移動醫療企業合作，進行營銷創新。在《E藥經理人》此前的采訪中(zhōng)，賽諾菲中(zhōng)國區總裁JC透露2018年将成立數字化醫療基金，尋找此領域優秀的初創企業合作。

2.拜耳：切入慢(màn)病管理

2017年第二季，拜耳制藥業務中(zhōng)國市場表現喜人，增長率爲13.4%。

拜耳的處方藥業務在華一(yī)直保持穩健增長，2016年處方藥業務在華銷售額130億元，同比增長10%，超越市場平均水平。這得益于拜耳在慢(màn)病管理領域的整體(tǐ)解決方案和新的商(shāng)業模式探索，以及研發創新上的高額投入。

随着患者對療效的關注日益提升，跨國藥企除了聚焦藥品創新之外(wài)，還可積極探索新的商(shāng)業模式，向整體(tǐ)健康解決方案轉型。其中(zhōng)，對慢(màn)病管理整體(tǐ)解決方案的探索已經成爲跨國藥企差異化競争的必争之地。産品是商(shāng)業模式創新的核心，拜耳在慢(màn)病領域擁有拜阿司匹林、拜新同、拜糖平等心血管、糖尿病慢(màn)病領域的産品，其通過與糖尿病管理平台大(dà)糖醫合作切入慢(màn)病管理領域，這些産品爲拜耳處方藥中(zhōng)國業務的增長做出了重要貢獻。

此外(wài)，拜耳在研發創新上也一(yī)直保持高額投入，2017年上半年，拜耳還在腫瘤領域有多個新藥或适應症在華獲批，包括甲狀腺癌治療藥索拉非尼、轉移性結直腸癌和胃腸道間質瘤瑞戈非尼。

3.輝瑞：産品創新是主要增長點

第二季度和上半年，由于受到Hospira輸液系統業務被ICU醫療收購的影響，輝瑞全球業績遭遇小(xiǎo)幅下(xià)滑，但中(zhōng)國市場卻取得了不錯的成績，Q2中(zhōng)國營收增長13%。

創新藥已經成爲跨國藥企增長的瓶頸。縱觀2017各藥企上半年的成績單，其增長多靠新藥驅動，而輝瑞雖然産品線豐富，但表現較好的産品主要是3款，抗凝血藥物(wù)Eliquis(51%)、乳腺癌藥物(wù)Ibrance(63%)、類風濕關節炎藥物(wù)Xeljanz(42%)，反而一(yī)些藥物(wù)在新興市場的上市和推廣起到了業績提振作用，如肺炎疫苗Prevnar在華獲批上市，上半年貢獻了4%的增長。

德勤分(fēn)析報告指出，在中(zhōng)國市場控費(fèi)、降價、國産替代進口等壓力下(xià)，跨國藥企制勝中(zhōng)國市場的重要戰略是進行本土化生(shēng)産和研發，以此降低生(shēng)産成本，并更好地滿足和适應中(zhōng)國市場需求。2016年，輝瑞斥資(zī)3.5億美元在杭州建立其全球第三個生(shēng)物(wù)技術中(zhōng)心，也是亞洲首個生(shēng)物(wù)技術中(zhōng)心，這也是輝瑞近8年來美國本土以外(wài)最大(dà)的一(yī)筆海外(wài)投資(zī)。這表明中(zhōng)國市場的迅猛增速已經引起了其足夠的重視，也表明産品創新是接下(xià)來國内市場主要的增長潛力所在。

4.阿斯利康：給力的産品線

同樣在全球業績表現不如人意的阿斯利康，也實現了上半年在華8%的同比增長，達到94.6億元。第二季度增長更多，同比增長率10%。

阿斯利康能在華保持強勁增長，主要是因爲其諸多産品均表現良好。有7款産品同比增長率超過10%，其中(zhōng)心血管代謝産品組倍林達同比增長高達49%，腫瘤産品組諾雷得同比增長38%。

值得注意的是，非小(xiǎo)細胞肺癌藥易瑞沙在經過去(qù)年的降價談判進入醫保後，在華銷售額一(yī)直呈下(xià)滑趨勢，2017年第二季度終于扭轉局面，實現了11%的同比增長，銷售額達5億元。今年3月剛被CFDA批準、4月開(kāi)始在中(zhōng)國上市銷售的第三代EGFR-TKI泰瑞沙表現也好于預期。

上半年，阿斯利康還有2款新藥在華獲批上市，5款産品相繼納入國家醫保目錄，這将進一(yī)步推動其在華的業績增長。

5.諾華：創新驅動增長

今年上半年，諾華在整個新興市場表現優異，銷售額同比增長8%，其中(zhōng)中(zhōng)國市場實現了10%的同比增長。

創新藥放(fàng)量是諾華全球業績增長的主要驅動力，也是其在中(zhōng)國市場的最大(dà)競争力。諾華非常注重将創新藥引入中(zhōng)國市場，專注于未被滿足的治療需求。

據統計，諾華在華共上市60個創新藥，産品線覆蓋心血管、内分(fēn)泌、抗感染、腫瘤等多個領域，其中(zhōng)有7個的全球銷售額超過10億美元。以諾華腫瘤爲例，上半年，其腎細胞癌治療産品Votrient和抗癌藥JAK1/2抑制劑Jakavi、晚期腎癌一(yī)線治療産品帕唑替尼、治療骨髓纖維化的磷酸蘆克替尼陸續在中(zhōng)國獲批，諾華腫瘤表示将每年在中(zhōng)國引入1~3個新産品或适應症，在中(zhōng)國的研發投入高達10億美元/年。

今年3月，CFDA開(kāi)放(fàng)進口藥臨床試驗規則，加快進口藥審批，這一(yī)政策使跨國藥企新藥進入中(zhōng)國的時間大(dà)大(dà)縮短，也将進一(yī)步加速諾華在中(zhōng)國引入新藥。在中(zhōng)國市場，諾華的非小(xiǎo)細胞肺癌藥物(wù)色瑞替尼等多個藥物(wù)也已經被列入優先審評審批。

6.諾和諾德：糖尿病市場龍頭

今年上半年，諾和諾德在華創造了60億元的銷售額，同比增長7%。其中(zhōng)胰島素業務表現突出，現代胰島素業務增長17%，使得胰島素整體(tǐ)業務增長8%。

另外(wài)，2型糖尿病藥物(wù)GLP-1類似物(wù)利拉魯肽（諾和力）的市場表現也比較喜人。利拉魯肽在上半年期間實現了高達28%的強勢增長，驕人的業績使得利拉魯肽在中(zhōng)國GLP-1類藥物(wù)中(zhōng)的市場份額也從2016年的53%增長到了61%。

在全球糖尿病市場，諾和諾德當之無愧地占據頭把交椅，2016年其憑借門冬胰島素、利拉魯肽等主要産品以29.7%的市場份額遠超第二名賽諾菲。在中(zhōng)國，諾和諾德也是最早布局中(zhōng)國市場的跨國藥企之一(yī)，無論研發中(zhōng)心、生(shēng)産基地、市場拓展均早早落子，這一(yī)戰略使得他們在中(zhōng)國市場收獲頗豐。

但随着中(zhōng)國整體(tǐ)經濟速度放(fàng)緩，制藥行業也受到一(yī)定影響。在賽諾菲、禮來、BMS等巨頭的競争以及中(zhōng)國本土企業的不斷夾擊下(xià)，諾和諾德在華競争局勢也愈發嚴峻。諾和諾德全球副總裁曾表示希望在中(zhōng)國引入創新藥品，推出長效基礎胰島素Tresiba及複合制劑Ryzodeg的并肩作戰，用産品組合拳重新奪回中(zhōng)國市場份額。

7.羅氏：診斷業務加速增長

羅氏全球範圍内整體(tǐ)業務在上半年實現了5%的同比增長，其中(zhōng)中(zhōng)國市場是其增長的一(yī)個重要組成部分(fēn)。羅氏未披露制藥業務在中(zhōng)國市場的具體(tǐ)業績情況，但上半年診斷業務在中(zhōng)國實現了20%的強勁增長。

羅氏診斷是全球當之無愧的IVD巨頭，2016年全球營收766.8億元，排名全球IVD市場第一(yī)。而中(zhōng)國羅氏診斷全球第二大(dà)市場，僅次于美國，得益于羅氏在中(zhōng)國力推的“加速增長計劃”（AGP），羅氏診斷在中(zhōng)國市場年平均增長率基本維持在25%，也是驅動其全球增長強勁的主要原因。增長最穩定的是生(shēng)化免疫業務，增長最快的分(fēn)子診斷業務。

羅氏診斷緊跟中(zhōng)國醫療變革，在分(fēn)級診療的趨勢下(xià)，其将銷售團隊分(fēn)爲三個市場目标，分(fēn)别是醫院市場、民營醫院市場、第三方獨立檢驗中(zhōng)心。2009年，羅氏診斷在中(zhōng)國推出“加速增長計劃”，實施整個行業罕見的複合高額獎金系數計劃，這爲其帶來了連續多年的高速增長。

來源:醫藥網